codes comptales

[Kraepelin]

Explications et formules des ratios financiers

EXPLICATIONS ET FORMULES DES RATIOS FINANCIERS APPARAISSANT DANS LES VOLUMES 1, 2 ET 3

(Le volume 3 ne comprend que les ratios financiers marqués d’un *)


Marge bénéficiaire nette *

Ce ratio mesure le résultat d’exploitation final de l’année. Il s’agit du bénéfice après impôts qui reste à la disposition des
propriétaires d’une entreprise. La marge bénéficiaire nette est parfois appelée «rendement net sur ventes», car elle est exprimée
en pourcentage du chiffre d’affaires. Elle indique combien de cents de bénéfice net il reste par dollar-recette après déduction de
tous les frais et charges. Il traduit la capacité de la direction d’une entreprise à contrôler ses coûts par rapport au produit des
ventes.



Marge bénéficiaire nette: bénéfice net
total des recettes d'exploitation





Marge bénéficiaire avant impôts*

Ce ratio mesure les résultats d’exploitation de l’année avant la prise en compte de la charge d’impôts. Il indique combien de
cents de bénéfice il reste par dollar-recette après déduction de tous les frais et charges, à l’exception de la charge d’impôts. Ce
ratio est exprimé en pourcentage des recettes d’exploitation.



Marge bénéficiaire avant impôts: bénéfice avant impôts
total des recettes d’exploitation




Marge bénéficiaire d’exploitation
Le bénéfice d’exploitation représente les résultats nets des principales activités commerciales d’une entreprise. Il est calculé
avant la prise en compte des frais d’intérêts, du revenu de placement, des pertes non récurrentes découlant de la dépréciation
d’éléments d’actif, du bénéfice réalisé ou des pertes subies lors de la cession d’éléments d’actif, ainsi que de la charge d’impôts.
Ce ratio indique la capacité de la direction de l’entreprise à réaliser un bénéfice à partir de ses activités principales. Le ratio est
exprimé en pourcentage des recettes d’exploitation.



Marge bénéficiaire d’exploitation: bénéfice d’exploitation
total des recettes d’exploitation




Marge bénéficiaire brute*
La marge bénéficiaire brute représente l’excédent des ventes sur le coût des marchandises ou produits vendus. Elle est exprimée
en pourcentage du chiffre d’affaires. Ce ratio indique l’efficience avec laquelle la direction tire un bénéfice des produits et
services de l’entreprise, en mesurant le bénéfice brut réalisé par dollar-recette. Pour les détaillants et les grossistes, le coût des
marchandises ou produits vendus représente le coût des produits achetés à des fins de revente. Pour les autres types
d’entreprises, comme les fabricants, il représente le prix de revient direct des produits ou des services vendus.



Marge bénéficiaire brute: bénéfice brut
chiffre d’affaires




Recettes d’exploitation / actif net d’exploitation
Le ratio de rotation de l’actif net d’exploitation mesure l’efficience avec laquelle une entreprise a utilisé son actif net
d’exploitation (actif à court terme, immobilisations et autres éléments d’actif moins les comptes créditeurs et les autres éléments
de passif à court terme) pour produire des recettes d’exploitation. Il permet d’évaluer la capacité d’une entreprise à produire
des recettes à partir d’un montant d’investissement en actifs donné. Le ratio exprime les recettes d’exploitation en pourcentage
de l’actif net d’exploitation.



Recettes d’exploitation / actif net d’exploitation: total des recettes d’exploitation
actif total d’exploitation – comptes créditeurs
et autre passif à court terme


Rendement de l’actif net d’exploitation
Ce ratio mesure la rentabilité des opérations. Il indique combien de cents de bénéfice d’exploitation sont générés par dollar
d’actif net d’exploitation.


Rendement de l’actif net d’exploitation: bénéfice d’exploitation
actif total d’exploitation – comptes créditeurs
et autre passif à court terme



Bénéfice avant impôt / actif*
Ce ratio indique combien de cents de bénéfice avant impôts sont produits par dollar d’actif total. Le bénéfice avant impôts est
l’excédent des recettes d’exploitation et autres recettes sur les dépenses d’exploitation et hors exploitation, avant la prise en
compte de la charge d’impôts.


Bénéfice avant impôt / actif : bénéfice avant impôts (ou perte)
total de l’actif




Rendement du capital employé
Ce ratio mesure la rentabilité de l’entreprise ainsi que l’efficacité avec laquelle la direction a employé l’actif, en calculant le taux
de rendement du capital total fourni par les propriétaires et les prêteurs (créanciers). Le bénéfice est calculé avant la prise en
compte des frais d’intérêts (paiements aux prêteurs) et des dividendes (paiements aux propriétaires). Le ratio indique combien
de cents rapporte chaque dollar de capital investi.




Rendement du capital employé : bénéfice net + frais d’intérêts
prêts à court terme + prêts et dettes à long
terme + avoir des actionnaires


Rendement des capitaux propres*
Ce ratio permet de mesurer le rendement obtenu par les propriétaires (investisseurs) et constitue une évaluation de leur
rentabilité. Le bénéfice est calculé après impôts, déduction faite des frais d’intérêts (paiements aux prêteurs). Il s’agit du
bénéfice net qui reste à la disposition des propriétaires (investisseurs). Le ratio indique combien de cents rapporte chaque dollar
investi par les propriétaires.


Rendement des capitaux propres: bénéfice net
avoir des actionnaires





Rotation des comptes débiteurs
Ce ratio mesure la qualité et l’importance relative des comptes débiteurs ou clients. Il indique l’efficacité de la politique de crédit
d’une entreprise, en calculant la fréquence avec laquelle les comptes débiteurs sont convertis en liquidités au cours de l’exercice.
On obtient le ratio en divisant le chiffre d’affaires réalisé dans l’année par le montant des comptes débiteurs en fin d’exercice.


Rotation des comptes débiteurs: chiffres d’affaires
comptes débiteurs





Rotation des stocks
Ce ratio mesure la suffisance des stocks en regard du chiffre d’affaires ainsi que l’efficacité avec laquelle la direction écoule les
stocks par rapport aux entreprises du même secteur. On obtient le ratio en divisant le coût des marchandises ou produits vendus
pendant l’année par les stocks en fin d’exercice.


Rotation des stocks: coût des marchandises ou produits vendus
stocks





Fonds de roulement
Ce ratio exprime la relation entre l’actif à court terme et le passif à court terme. Il mesure la capacité d’une entreprise de régler
facilement ses dettes à court terme lorsqu’elles arrivent à échéance.


Fonds de roulement: actif à court terme
passif à court terme





Endettement

Ce ratio exprime la relation entre les capitaux empruntés (prêts, obligations, obligations non garanties) et les capitaux propres
(avoir des actionnaires). Il permet de comparer l’importance relative des capitaux empruntés par rapport aux ressources
investies par les propriétaires. Il indique dans quelle mesure une entreprise s’en remet à des fonds empruntés pour financer son
exploitation. On dit des entreprises qui dépendent beaucoup de fonds empruntés qu’elles sont fortement endettées.



Endettement: emprunts à court terme + emprunts et dettes à long terme
avoir des actionnaires





Passif / actif*

Ce ratio indique le rapport passif / actif. Il montre quelle portion de l’actif est financée par des emprunts et autres éléments de
passif.


Passif / actif : total du passif

total de l’actif





Couverture des intérêts
Ce ratio permet de mesurer la capacité d’une entreprise de payer les frais d’intérêts sur les dettes qu’elle a contractées et de
protéger ses créanciers contre un défaut de paiement des intérêts. Le ratio indique le montant des bénéfices disponibles pour
payer les intérêts sur chaque dollar de frais d’intérêts engagé.


Couverture des intérêts: bénéfice avant impôts + frais d’intérêts
frais d’intérêts




Variation en % du chiffre d’affaires d’une année à l’autre - volume 3 seulement
Ce ratio mesure le taux de croissance d’un groupe d’entreprises appariées dans chaque branche d’activité. Le calcul est effectué
pour les entreprises qui figurent dans la base de données de l’année courante et de l’année précédente. Les entreprises dont le
changement en pourcentage dépasse 100 % sont exclues du calcul.


Variation en % du chiffre d’affaires ventes de l’année courante - ventes de l’année précédente
d’une année à l’autre : ventes de l’année précédente

[Denis]

Salut Kraepelin ?

Je suis ravi que tu sois de retour mais je me perds en conjectures.

Où veux tu en venir avec ce message ? Quel rapport avec quoi ?

Denis

[olivierschimpf]

bonjour
et merci pour ces explications

olivier

[dutchlady123]

merci de votre part


c'est une bonne idée


il semble intéressant




comparatif simulation taux pret auto - taux pret auto differe selon la prise en compte ... calculent automatiquement le taux pour un prêt automobile donne.comparatif simulation taux pret auto

[Stella Bellatrix]

Marge bénéficiaire d’exploitation: bénéfice d’exploitation
total des recettes d’exploitation

[Stella Bellatrix]

Marge bénéficiaire brute*
La marge bénéficiaire brute représente l’excédent des ventes sur le coût des marchandises ou produits vendus. Elle est exprimée
en pourcentage du chiffre d’affaires. Ce ratio indique l’efficience avec laquelle la direction tire un bénéfice des produits et
services de l’entreprise, en mesurant le bénéfice brut réalisé par dollar-recette.

[Stella Bellatrix]

Marge bénéficiaire avant impôts: bénéfice avant impôts
total des recettes d’exploitation

testing 1-2-3-

SB